上市公司财务报表分析，公司财务报表分析

大家好，今天小编关注到一个比较有意思的话题，就是关于上市公司财务报表分析的问题，于是小编就整理了2个相关介绍上市公司财务报表分析的解答，让我们一起看看吧。

怎么样利用上市公司数据做一份财务报表分析？

财务报表分析的一般步骤包括：(一)明确分析目的(二)设计分析程序(三)收集有关信息(四)将整体分为各个部分(五)研究各个部分的特殊本质(六)研究各个部分之间的联系(七)得出分析结论分析方法：将报表分为三个方面：单个年度的财务比率分析、不同时期的比较分析、与同业其它公司之间的比较。这里将财务比率分析分为偿债能力分析、资本结构分析（或长期偿债能力分析）、经营效率分析、盈利能力分析、投资收益分析、现金保障能力分析、利润构成分析。

如何分析上市公司的财务报表？

一、了解上市公司财务报表的可信度，看审计报告

1、审计报告的可信度。

上市公司的财务报表是经第三方独立机构审计的，可信度很高。从财报审计的流程可知，每一组数据，每一个会计分录，都必须提供对应的原始凭证；原始凭证如果存在异常情况，比如异常大额的进项***，审计人员会要求上市公司财务方提供相应的合同凭证、运输凭证和当事人信息，以佐证业务的真实性。

2、仔细阅读审计报告

报告分为两大类：一种是标准无保留意见审计报告，这表明财务报表质量合格；

另一种是非标准意见审计报告(简称非标意见)，表示会计师认为财务报表质量不合格。非标准意见审计报告分为四种：带强调事项段的无保留意见审计报告；保留意见的审计报告；否定意见的审计报告；无法表示意见的审计报告

带强调事项段的无保留意见审计报告意味着审计师认为报表存在瑕疵，存在需要说明的事项，如对持续经营能力产生重大疑虑及重大不确定事项等。保留意见的审计报告，说明审计师认为财务报表整体是公允的，但是存在影响重大的错报；否定意见的审计报告，审计师对于财务报表的可信赖度直接投出“反对票”。无法表示意见的审计报告，审计师对于财务报表的可信赖度直接投出“弃权票”。

3、会计师事务所的可信度

了解一下该会计师事务所是否在过去几年内为上市公司造过***，如果有造过***的历史，要小心一些；在看下该上市公司在过去几年里是否频繁更换会计师事务所，如果频繁，则是有问题。更换一次，可能是因为气场不同；更换两次或者以上，一般来说，应该是有重大分歧。

二、上市公司的特有的财务分析指标

除了常见的指标以外，上市公司因为涉及到股票的发行，所以有其特有的和股票相关的几个财务分析指标：

1、每股收益

每股收益（Earnings per share，简称EPS） 是综合反映企业盈利能力的重要指标，可以用来判断和评价管理层的经营业绩。每股收益是一个综合性的盈利概念，在不同行业、不同规模的上市公司之间具有相当大的可比性，因而在各上市公司之间的业绩比较中被广泛地加以引用。

每股收益概念包括基本每股收益和稀释每股收益。

基本每股收益＝归属于公司普通股股东的净利润/发行在外的普通股加权平均数

稀释每股收益：企业存在稀释性潜在普通股的，应当计算稀释每股收益。稀释性潜在普通股指***设当期转换为普通股会减少每股收益的潜在普通股。潜在普通股主要包括：可转换公司债券、认股权证和股份期权等。

在分析上市公司公布的信息时，投资者应注意区分公布的每股收益是按原始股股数还是按完全稀释后的股份计算规则计算的，以免受到误导。

2、每股股利

每股股利是企业股利总额与企业流通股数的比值。

计算公式为：每股股利＝现金股利总额÷期末发行在外的普通股股数

由于净利润是股利分配的来源，因此每股股利的多少很大程度取决于每股收益的多少。但上市公司每股股利发放多少，除了受上市公司盈利能力大小影响以外，还取决于企业的股利分配政策和投资机会。投资者使用每股股利分析上市公司的投资回报时，应比较连续几个期间的每股股利，以评估股利回报的稳定性并作出收益预期。

3、股利发放率

反映每股股利和每股收益之间关系的一个重要指标是股利发放率，即每股股利分配额与当期的每股收益之比。

股利发放率=每股股利÷每股收益

股利发放率反映每1元净利润有多少用于普通股股东的现金股利发放，反映普通股股东的当期收益水平。借助于该指标，投资者可以了解一家上市公司的股利发放政策。

4、市盈率

市盈率是股票每股市价与每股收益的比率：

市盈率=每股市价/每股收益

市盈率越高，意味着企业未来成长的潜力越大，也即投资者对该股票的评价越高，反之。同时，市盈率越高，说明投资于该股票的风险越大。

5、每股净资产(每股账面价值)

每股净资产=股东权益总额/发行在外的普通股股数；利用该指标进行横向和纵向对比，可以衡量上市公司股票的投资价值。

6、市净率

市净率=每股市价/每股净资产

市净率是每股市价与每股净资产的比率，是投资者用以衡量、分析个股是否具有投资价值的工具之一。一般来说，市净率较低的股票，投资价值较高;反之，则投资价值较低。

三、看管理层的讨论和分析

管理层讨论与分析是上市公司定期报告中管理层对于本企业过去的评价和分析，对未来发展趋势的前瞻性判断，也是对经营中固有风险和不确定性的揭示。

我国对企业是否披露这类信息实行的是强制和自愿相结合原则，企业可以自主决定如何披露这类信息。中期报告中的"管理层讨论与分析"部分以及年度报告中的"董事会报告"部分，都是规定某些管理层讨论与分析信息必须披露，而另一些管理层讨论与分析信息鼓励企业自愿披露。

此外，也要看上市公司管理层的整体素质和能力，未来的市场空间等。

如何看上市公式的财务报表,这个分2个思路:学习专业的财会知识研究财务报表.利用现有的股票软件分析已经得出的结论.

(一).学习专业的财会知识研究财务报表

财务报表分为三大报表:资产负债表(会计第一报表),利润表,现金流量表.

资产负债表(会计第一报表):

所谓的资产负债表,简单来讲就是公司的资产有多少,负债有多少,一个公司你有多少资产,分流动资产和非流动资产,然后你公司有负债,欠了别人多少钱,应付账款,货款等.从这报表我们可以知道公司的什么东西呢?如果你公司负债率太高比如70%多以上那么你觉得这个企业是好的稳定的企业吗?肯定不是,如果一个企业负债率过高说明很危险,你看负债率很高的企业最高不要作为选择的标的,如果一个企业负债率低那么这个企业从这个方面来讲是比好好的选择标的.一般是:20%-80%.

资产负债表:

2.利润表能给我们带来说明呢?

利润表包含营业收入+营业收入产生的相关费用+销售费用和其他费用以及利润.

是指企业如何组织收入控制成本费用等实现盈利的能力;一个企业的利润好连续的每个年度保持增长这个是最好的,因为说明企业有持续增长的动力,有持续赚钱的能力,

3.现金流量表:现金流量表是根据收付现实为基础编制的报表.体现的是企业偿还债务的能力,以及企业此时间段创造现金能力和支付股利的能力.现金流量其实表现企业的实力表现,如果你看一个企业收入很好,利润也很好,但是你看现金流量很少甚至为负,那么这个企业肯定是有问题的,无论应收账款等如何巨大,都是有问题的这样的标的我们不要选择,

利用现有的股票软件直接看.

现在很多软件都可以直接有财务报表分析功能,例如一些专业的财务分析软件或者有些网站也是可以直接看到的.

总结:财务报表知识一方面,最后还是要看行业,企业的排名企业的实力等综合比较,不能单单从一方面决定一个企业的好坏.

我是墨海子,欢迎你的留言.谢谢!

到此，以上就是小编对于上市公司财务报表分析的问题就介绍到这了，希望介绍关于上市公司财务报表分析的2点解答对大家有用。